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【央视新闻客户端】

　　来源：梧桐树下V

　　2月28日，北交所公布对宁波纬诚科技股份有限公司（873731）IPO终止审核的决定 ，直接原因是公司撤回申报
。公司IPO申报于2023年11月22日获得受理
，2024年7月15日公布第二轮审核问询的回复。2024年8月23日公布第三轮审核问询函，但一直未见公布第三轮审核问询函的回复 。公司也只公布了受理时的招股书申报稿。公司本次申报IPO拟募资2.2267亿余元
。

　　一 、实控人夫妇均为加拿大国籍 ，均为复旦大学硕士学历

　　公司前身宁波纬诚网络通信科技有限公司成立于2006年4月
，2015年12月整体变更为股份公司，2022年7月26日挂牌新三板 ，证券代码873731。目前注册资本7452.4385万元 。公司控股股东为闻丽君
。闻丽君
、俞波及其一致行动人合计控制公司83.57%股权，同时闻丽君担任公司董事长
，俞波担任公司总经理、董事。因此，闻丽君 、俞波为公司共同实际控制人 。

　　二
、主要产品为线缆安全承载系统及智能围栏防护系统

　　公司是一家专注于智能安全防护系统研发、生产及销售的国家高新技术企业 ，主要产品包括线缆安全承载系统及智能围栏防护系统
。公司是国家级专精特新“小巨人 ”企业 、国家高新技术企业
、国家技术标准创新基地（智能制造装备安全）共建单位、浙江省博士后工作站和宁波市单项冠军培育企业。

　　2020年 、2021年、2022年及2023年上半年
，线缆安全承载系统贡献收入占比分别为73.76%
、72.69%、66.41%及64.96%，占比持续下降；智能围栏防护系统贡献收入占比分别为5.47% 、11.57%
、19.03%及26.10% ，占比持续上升 。

　　公司主要产品比较传统
，市场空间及未来业绩成长性成为重点关注的问题
。

　　第二轮审核问询函“问题2．主要产品市场空间及未来业绩成长性
”

　　根据问询回复，发行人下游客户类型主要为工程施工商、机械设备集成商 、业主单位
、零担客户 ，各期客户总量在2000家以上
，客户整体较为分散。发行人下游应用领域包括数据中心、食品饮料 、机械
、电力、建筑 、化工等多个行业，单一应用领域收入占比较小 。报告期内发行人销售人员数量大幅增加 ，最近一期末销售人员数量64人
，占比接近30%
。

　　请发行人：（1）说明主要产品的市场规模
、占有率及变动趋势，相关数据来源及可靠性 ，发行人2023年业绩大幅增长的情况是否与行业变动趋势相符；细分产品的竞争对手情况、发行人的优劣势；结合上述情况，说明发行人是否存在持续增长空间。（2）说明获取订单及客户的具体方式 、不同获客模式下的收入金额及占比
，销售人员及费用构成是否与业务规模相匹配 。各期存量及新增客户收入规模及占比，未来成长空间是否主要来自新客户的开拓 ，是否面临市场拓展不及预期的风险。（3）说明各期新增订单金额及期末在手订单情况
，截止目前在手订单金额及预计确认收入时间等，并结合在手订单、行业发展态势及客户需求变动情况分析发行人业绩增长的可持续性
。

　　请保荐机构核查上述问题并发表明确意见。

　　三
、2023年扣非净利润3747万元 ，业绩大幅增长的原因及销售真实性成为第二轮、第三轮问询的重点

　　2020年 、2021年
、2022年
，公司实现营业收入分别为12944万元、16038万元 、15385万元，扣非归母净利润分别为1516万元
、2528万元、2016万元 。

　　根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条之规定 ，发行人选择第一项标准
，即“（一）预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8% ，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%”
。

　　第三轮审核问询函显示：公司2023年实现营业收入20727万元 、扣非归母净利润3747万元
，同比分别增长34.72%
、85.84%。2024年2024年上半年发行人业绩呈上涨趋势，其中第一季度收入、净利润分别同比上涨50.99% 、90.85% 。

　　对于公司业绩大幅增长的原因及销售真实性 ，重点问询了三个方面：境外收入大幅增长的真实合理性；围栏防护产品收入大幅增长的原因及可持续性；下游客户合作稳定性
。

　　对于2023年业绩大幅增长，也是第二轮审核问询函的问询重点。审核中心要求公司解释：与新增第一大境外客户交易的真实性及可持续性；2023年对主要客户放宽信用期销售的业绩真实性及回款风险 。

　　四
、报告期毛利率持续上升
，成为第三轮审核问询的重点之一

　　2020年、2021年 、2022年及2023年上半年，公司主营业务毛利率分别为34.52%、39.58%
、41.24%及46.15% ，毛利率持续处于高位且持续上升
。

　　第三轮审核问询函 ”问题3．毛利率持续增长的合理性及高毛利率可持续性
”要求公司解释：毛利率持续增长的合理性；毛利率较高的可持续性。要求保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见
，说明对供应商采购真实性 、采购价格公允性
、成本核算准确性所采取的具体核查程序、范围 、获取的证据及有效性，结合发行人与主要供应商采购价格公允性 ，分析主要供应商是否为发行人承担成本费用
，是否存在利益输送情形，并请提供相关工作底稿 。